直击LED上游战况,谁将最终站稳脚跟?

2017-10-09 22:36

LED芯片领域是LED产业链的高毛利环节,行业平均毛利率较高,未来高盈利能力大概率将持续。

首先,行业历经洗牌后,低端产能被淘汰,国内大厂大规模扩产高端产能,抢占市场份额,行业走向寡头垄断的局面,2017年末三安和华灿在国内的市占率有望提升至40%和30%,大厂具备的资金、技术和规模优势将加宽护城河。

其次,上游MOCVD设备环节,国内厂商如中微半导体和中晟光电已逐渐打破国外垄断格局,2016年两家在国内的市占率已超过10%,国产化有望推动设备成本降低。

最后,芯片大厂向上游整合,三安和华灿的衬底蓝宝石材料都具备自产能力,原材料自产进一步提高盈利能力。

大企业强者恒强

以三安光电为例,不久前三安在高层电话会议上表示,三安光电将从8月开始以每个月10台MOCVD的速度投放新产能。2017-2018年三安将新购150台左右MOCVD进行扩产,全球市场份额将攀升至22%。目前三安MOCVD约360台。业界看好三安产能优势升级转化为成本优势。

全球LED渗透率还在不断提升,下游产能需求向龙头企业转移态势还在加剧,而且技术进步带动成本下降还会持续,强者恒强的格局将会越演越烈。

中小企业淘汰赛加速

LED产业链供给侧改革已比较充分,据数据显示,2015年有超过20%,约4000家LED相关企业退出市场。以芯片企业为例,2014年前5大前五大芯片企业市场份额已经提升至67%以上,预计2017年能够超过85%以上。

与LED行业龙头企业相比,中小企业要想扩产就要付出较大的成本,加之原材料的涨价,这对中小企业形成了致命的冲击。随着LED芯片、封装大企业市场占有率迅速扩张,行业集中度提升,LED龙头企业将越做越强,小型企业逐渐被吞没只是一个时间问题,而行业集成化、规范化的模式也会成为发展的必然趋势。

由此看来,LED行业的上游环境将迎来“寡头时代”,中小企业将越来越难以站稳脚跟,而大企业的地位则会越来越稳固,总体发展进况日渐趋于良性。

阅读原文,了解更多详情
分享到:
文章评论
© 2016 一灯头条 http://t.ledcax.com 一灯网 鄂ICP备05014284号
违法和不良信息举报:lixuda@ledcax.com